Diferença de chamada da opção binária hedge
Cobertura de uma opção binária.
As opções binárias são uma maneira interessante de especular sobre os mercados. A idéia de que eles pagam tudo ou nada, independentemente de quão longe o preço se mova, facilite a compreensão, mas também mais parecido com o jogo no resultado, neste caso, o preço no vencimento. Mas o que alguns não percebem é que você também pode usar opções binárias para hedging, bem como especulações. Na verdade, alguns comerciantes acentuados usam opções binárias para cobertura de posições cambiais lucrativas e para aumentar a lucratividade no caso de pequenas retrocessos. Hedging nesta instância significa usar opções binárias de tal forma que você venha com uma maneira de perder apenas um pouco enquanto estiver aberto a maiores ganhos.
As opções binárias têm um preço de exercício e prazo de vencimento, que pode ser tão pouco quanto alguns minutos ou horas. Se o preço estiver acima do preço de exercício no vencimento, uma opção de compra binária paga o valor fixado; uma opção de venda não pagaria nada. Se o preço real for inferior ao preço de exercício no vencimento, a opção de compra binária não vale a pena, mas uma opção de venda binária pagaria o valor acordado. O preço da opção depende de quão provável é o resultado, incluindo o quão longe dentro ou fora do dinheiro que o subjacente está negociando no presente.
A cobertura de uma opção binária envolve a compra tanto de uma colocação como de uma chamada no mesmo instrumento financeiro, com preços de exercício que permitem que ambos estejam no dinheiro ao mesmo tempo. Ou seja, o preço de exercício da opção de compra binária é inferior ao preço de exercício da opção de colocação binária.
Considere o que isso significa. Se o preço real for entre os dois preços de exercício no vencimento, tanto a opção de venda como a opção de compra estarão no dinheiro, e você faria um lucro saudável sobre o seu prémio superado. Este é o melhor cenário, e tudo o que requer é que o preço esteja em um intervalo, do qual depende de você. É certo que quanto maior for o alcance, mais as opções binárias terão custado você, mas isso faz parte de sua avaliação ao fazer o comércio.
Mas porque você tem protegido seu comércio, levando os dois lados, com a chamada e a colocação, mesmo que o preço vá para fora do alcance, tudo não está perdido. Tomar uma única opção binária significaria perder tudo se acabasse o dinheiro; mas com este método, uma das opções ainda será paga independentemente, amortecendo a perda. Você ainda terá uma perda, pois os prêmios serão mais do que o pagamento de uma única opção, mas a perda será muito menor do que poderia ter sido.
Em resumo, para hedge com opções binárias, você compra uma opção de compra binária e uma opção de venda binária, com preços de exercício que se sobrepõem, de modo que pelo menos uma delas pague. Você pode ganhar uma quantidade maior do que tomar apenas uma opção, e se perder dinheiro, perderá muito menos do que a perda direta que você sofreria com apenas uma opção. É uma ferramenta útil para adicionar ao seu arsenal comercial.
Exemplo de um Hedge Binário.
Aqui está um exemplo da vida real de um hedge de opção binária, como destacado no MarketsPulse. O cenário leva o caso de uma opção binária forex no preço do Euro. Neste caso, o euro tem aumentado e prevê continuar a reunir-se em determinado ponto de fuga. Neste nível, você ligou, esperando que o euro continue aumentando. Mas e se o preço mudar de direção e cai rapidamente? Você pode colocar uma opção de venda em outro ponto, ajudando você a minimizar o risco no caso de o preço realmente reverter.
No cenário acima, você fez uma chamada por US $ 500 no preço da opção de 5.1. Você também colocou uma peça por US $ 500 no preço da opção de 5,3.
Os seguintes resultados podem acontecer -:
O preço do euro poderia expirar em 5.1 exatamente, fazendo sua opção de compra no dinheiro. Você receberia US $ 500 como retorno do seu investimento inicial. Nesse caso, sua opção de venda seria in-the-money, e você receberia US $ 850 em seu investimento inicial. Investimento total = $ 1000. Lucro = $ 350. Este comércio acabaria por ser um ganho líquido. (-500 + 500 + -500 + 850). O preço do euro poderia expirar entre 5,1 e 5,3, tornando sua opção de venda e sua opção de compra no dinheiro. Você receberia US $ 850 para ambos os negócios. Investimento total = $ 1000. Lucro = $ 700. (-500 + 850 + -500 + 850) Este comércio acabaria por ser um ganho líquido. O preço do euro poderia expirar abaixo de 5,1, tornando sua opção de compra fora do dinheiro. Você receberia US $ 75 em troca de seu investimento inicial. Nesse caso, sua opção de venda seria in-the-money, e você receberia US $ 850 em seu investimento inicial. Investimento total = $ 1000. Lucro = - $ 75. (-500 + 75 + -500 + 850) Este comércio acabaria por ser uma perda líquida, mas você ainda perde muito menos do que você pode ganhar em outros cenários. O preço do Euro poderia expirar acima de 5.3, tornando sua opção de compra em dinheiro, e você receberia US $ 850 em troca de seu investimento inicial. Nesse caso, sua opção de venda seria fora do dinheiro, e você receberia US $ 75 em troca de seu investimento inicial. Investimento total - $ 1000. Lucro = - $ 75. (-500 + 850 + -500 + 75) Este comércio acabaria sendo uma perda líquida, mas você ainda perde muito menos do que você pode ganhar em outros cenários. O preço do euro poderia expirar em 5.3 exatamente, tornando sua opção de venda no dinheiro. Você receberia US $ 500 em troca do seu investimento inicial. Nesse caso, sua opção de venda seria in-the-money, e você receberia US $ 850 em seu investimento inicial. Investimento total = $ 1000. Lucro = $ 350. (-500 + 850 + -500 + 500) Este comércio acabaria por ser um ganho líquido.
Em cada caso, você tem a possibilidade de obter um lucro maior por hedge, ou colocando duas apostas em direções opostas, em oposição a um resultado de tudo ou nada de uma aposta binária. Nos casos em que você mantém você perder dinheiro, você perde muito menos do que a possibilidade de ter um lucro maior que a perda em outras circunstâncias.
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404 significa que o arquivo não foi encontrado. Se você já carregou o arquivo, o nome pode ser com erros ortográficos ou está em uma pasta diferente.
Outras Causas Possíveis.
Você pode obter um erro de 404 para imagens porque você ativou o Hot Link Protection e o domínio não está na lista de domínios autorizados.
Se você for ao seu URL temporário (ip /
nome de usuário /) e obter esse erro, talvez haja um problema com o conjunto de regras armazenado em um arquivo. htaccess. Você pode tentar renomear esse arquivo para. htaccess-backup e atualizar o site para ver se isso resolve o problema.
Também é possível que você tenha inadvertidamente excluído a raiz do documento ou a sua conta precisará ser recriada. De qualquer forma, entre em contato com seu host da Web imediatamente.
Você está usando o WordPress? Veja a Seção em 404 erros depois de clicar em um link no WordPress.
Como encontrar a ortografia correta e a pasta.
Arquivos perdidos ou quebrados.
Quando você recebe um erro 404, certifique-se de verificar o URL que você está tentando usar em seu navegador. Isso indica ao servidor qual o recurso que deve tentar solicitar.
Neste exemplo, o arquivo deve estar em public_html / exemplo / Exemplo /
Observe que o CaSe é importante neste exemplo. Nas plataformas que aplicam o exemplo de sensibilidade de maiúsculas e minúsculas, os locais não são os mesmos.
Para domínios addon, o arquivo deve estar em public_html / addondomain / example / Example / e os nomes são sensíveis a maiúsculas e minúsculas.
Imagem quebrada.
Quando você tem uma imagem perdida no seu site, você pode ver uma caixa na sua página com um X vermelho onde a imagem está ausente. Clique com o botão direito do mouse no X e escolha Propriedades. As propriedades informam o caminho e o nome do arquivo que não podem ser encontrados.
Isso varia de acordo com o navegador, se você não vir uma caixa na sua página com um X vermelho, clique com o botão direito do mouse na página, selecione Exibir informações da página e goto na guia Media.
Neste exemplo, o arquivo de imagem deve estar em public_html / cgi-sys / images /
Observe que o CaSe é importante neste exemplo. Nas plataformas que aplicam o PNG de sensibilidade a maiúsculas e minúsculas não são os mesmos locais.
404 Erros após clicar nos links do WordPress.
Ao trabalhar com o WordPress, 404 erros na página não encontrados geralmente podem ocorrer quando um novo tema foi ativado ou quando as regras de reescrita no arquivo. htaccess foram alteradas.
Quando você encontrar um erro 404 no WordPress, você tem duas opções para corrigi-lo.
Opção 1: Corrija os Permalinks.
Faça login no WordPress. No menu de navegação à esquerda no WordPress, clique em Configurações & gt; Permalink (Nota a configuração atual. Se você estiver usando uma estrutura personalizada, copie ou salve a estrutura personalizada em algum lugar.) Selecione Padrão. Clique em Salvar Configurações. Altere as configurações de volta para a configuração anterior (antes de selecionar Padrão). Volte a colocar a estrutura personalizada se você tiver uma. Clique em Salvar Configurações.
Isso irá redefinir os permalinks e corrigir o problema em muitos casos. Se isso não funcionar, talvez seja necessário editar seu arquivo. htaccess diretamente.
Opção 2: Modifique o arquivo. htaccess.
Adicione o seguinte fragmento de código ao topo do seu arquivo. htaccess:
RewriteRule ^ index. php $ - [L]
RewriteRule. /index. php [L]
Se o seu blog estiver mostrando o nome de domínio errado em links, redirecionando para outro site ou estiver faltando imagens e estilo, todos eles geralmente estão relacionados ao mesmo problema: você tem o nome de domínio errado configurado em seu blog do WordPress.
Como modificar seu arquivo. htaccess.
O arquivo. htaccess contém diretrizes (instruções) que dizem ao servidor como se comportar em certos cenários e afetam diretamente o funcionamento do seu site.
Redirecionamentos e regravação de URLs são duas diretivas muito comuns encontradas em um arquivo. htaccess, e muitos scripts como WordPress, Drupal, Joomla e Magento adicionam diretivas ao. htaccess para que esses scripts possam funcionar.
É possível que você precise editar o arquivo. htaccess em algum ponto, por várias razões. Esta seção cobre como editar o arquivo no cPanel, mas não o que talvez precise ser alterado. (Você pode precisar consultar outros artigos e Recursos para essa informação.)
Há muitas maneiras de editar um arquivo. htaccess.
Edite o arquivo em seu computador e faça o upload para o servidor via FTP Use o modo de edição de um programa FTP Use SSH e um editor de texto Use o Gerenciador de arquivos no cPanel.
A maneira mais fácil de editar um arquivo. htaccess para a maioria das pessoas é através do Gerenciador de arquivos no cPanel.
Como editar arquivos. htaccess no Gerenciador de arquivos do cPanel.
Antes de fazer qualquer coisa, é sugerido que você faça backup do seu site para que você possa voltar a uma versão anterior se algo der errado.
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Como se proteger uma chamada de touro.
Estou tentando fazer um hedge teórico para uma propagação de touros. (compre a chamada de dinheiro, venda mais para fora da chamada de dinheiro)
O que tenho agora é quase eficaz, mas há uma possível perda de 80% (entre ganhos consistentes de 70% em um cenário igualmente provável e ganhos de 300% em um cenário extremo)
Melhor cenário: ganho de 70%.
Pior cenário: perda de 80%.
Cenário de queda negativa do cisne: ganho de 300 +% (este é um fator de hedge)
O que eu gostaria que meu hedge fizesse é mitigar o pior caso.
Aqui está o raciocínio: QQQ Bull Call Spread em curto prazo, isso é otimista (qqq representa o composto nasdaq)
FAZ chamadas longas no mês de volta (para mitigar theta), isso é descendente, pois a FAZ é uma ETF 3x alavancada (albiet no setor financeiro). A FAZ aumentará em valor 3x por cada 1 ponto de deslocamento QQQ faz. As chamadas obterão valor intrínseco muito rapidamente.
Por causa desse site, não me importo muito com os símbolos. Estou interessado em tentar encontrar uma cobertura barata que aumenta 3x mais rápido se o outro lado do comércio falhar. Agora eu quase tenho isso, mas ainda não.
As principais variáveis a manipular são:
Saldo: quanto da cobertura é realizada na proporção do comércio principal. Esta simulação mostra 10 spreads de chamadas Bull, cobertos por 1 chamada longa em um ETF inverso.
Theta: O mês da frente expira mais rápido do que o mês anterior. A cobertura de mês atrasado pode ser fechada antes que os efeitos de theta se tornem aparentes. Mas quanto mais você for para o mês de volta, o mais caro que obtém.
Despesa: o hedge idealmente não deve ser mais caro do que o lucro potencial do principal comércio, mas espera-se que eleque o lucro máximo teórico do comércio principal.
A chave é obter a forma do perfil de risco para ter um mergulho menor no negativo em qualquer ponto do gráfico.
Sugiro procurar todas as possibilidades usando o Excel. Codifique as fórmulas de preços das opções nas funções VBA (se você ainda não fez isso) com a célula para segurar as greves e as quantidades das opções e, em seguida, configure seus cenários de preços para uma grade de movimentos de 1% no subjacente. Você já reproduziu a informação contida em seus lotes Bloomberg representados acima.
O Excel Solver permitirá que você faça uma pesquisa sobre os resultados e até estabeleça restrições, como nunca perder mais de 40% (em oposição aos 80% que você já possui). Você vai querer definir uma célula específica de "função de utilidade" para que ele maximize, talvez o pico de lucro ou qualquer outra coisa que se ajude ao seu desiderata pessoal. Comece o solucionador com o melhor cenário que você estabeleceu até agora, e deixe-o melhorar sua função de utilidade dentro das restrições que você definiu.
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Como replicar uma opção de chamada digital.
Opção de chamada S = 100 K = 100 Payoff = 1 (a opção não está disponível) Como posso replicar isso (payoff) com chamadas e colocar com preços de exercício com múltiplos de 5 $
Obrigado pela ajuda.
use um spread vertical e delta obre-o.
Uma opção de chamada digital (cash-or-nothing) pode ser replicada com duas opções de chamada com diferentes maturidades. Quando fazemos o delta infinitamente pequeno e assumimos que temos preços de exercício arbitrários. Nós temos:
Métodos de cobertura de opções de opções binárias.
Neste artigo, vou discutir e explicar alguns métodos de hedging que você pode tentar com os contratos de Opções Binárias. Em primeiro lugar, quero explicar o que é exatamente o hedging. Hedging é uma maneira de reduzir o risco de seus negócios. Pode dar um & # 8220; seguro & # 8221; para um comerciante e protegê-lo de um movimento negativo do mercado contra ele. Claro, ele não pode parar o movimento negativo, mas uma cobertura inteligente pode reduzir o impacto do movimento negativo para o comerciante ou pode até aniquilar o impacto do movimento negativo para o comerciante. Métodos de contratação são aplicados todos os dias ao mercado pelos comerciantes para dar um & # 8220; lucro certo & # 8221 ;. Esse lucro geralmente não é muito grande, mas está estável com baixo risco.
Um método de hedging muito popular na negociação de opções binárias é # 8220; o straddle & # 8221 ;. Esta estratégia não é fácil porque é difícil encontrar as configurações justas. É uma estratégia sobre dois contratos com preço de exercício diferente para o mesmo ativo. Vamos ver uma captura de tela.
Este gráfico de opções binárias é de par de moedas GBPUSD. A idéia geral dessa estratégia é criar limites para o mesmo ativo com dois contratos. Para criar uma estrada ideal, você deve encontrar o nível mais alto de um período de negociação e fazer uma chamada e o nível mais baixo de um período de negociação e tomar uma put. That & # 8217; s por que esta estratégia não é fácil, porque é difícil de prever o nível mais alto e o mais baixo de um período de negociação. Um bom período de negociação para straddle é quando o preço está se movendo dentro de um canal simétrico como este. Não há muita volatilidade para criar situações imprevisíveis. Então, veja o gráfico. Temos uma resistência anterior e um suporte prévio. Quando o preço atingiu a resistência que o nível mais alto por agora podemos tomar uma posição com 15 minutos de expiração, por exemplo. Depois disso, o preço está em movimento e acerta o suporte anterior, que é o nível mais baixo por enquanto. Neste nível, podemos atender uma chamada com o mesmo prazo de validade, 15 minutos.
Agora, vamos ver os possíveis cenários.
1º cenário: o contrato de venda expira após a reversão do suporte e está no dinheiro. Poucos minutos atrás, adotamos o suporte que expira no dinheiro também. Então, no primeiro cenário, temos 2 negócios ITM com uma alta recompensa.
2º cenário: no segundo cenário, nossa primeira troca será no dinheiro, mas vamos assumir que o suporte não irá parar o preço da nossa chamada, como na próxima vez que o preço testar o suporte no gráfico. Então, temos um ITM colocado e uma chamada OTM. Isso significa uma perda muito pequena para nós.
Então, se um comerciante criará uma boa posição, os cenários possíveis são uma alta recompensa ou uma perda muito pequena.
Algumas estratégias de hedge mais opções binárias.
Essas estratégias são principalmente para negociação de opções binárias em uma troca e são sobre a cobertura de ativos iguais ou diferentes.
GBPUSD e USDCHF são dois pares de moedas que geralmente se movem oposta ao outro. Vamos ver duas capturas de tela.
Isso é do par de moedas GBPUSD. Você pode ver que às 12:25 o GBPUSD está subindo e cerca de 50 minutos ainda estão subindo.
Agora, esse gráfico de par de câmbio do USDCHF e você pode ver que ao mesmo tempo (12:25) o preço está em movimento e cerca de 50 minutos ainda está em movimento.
Então, há oportunidades para negociar isso. Costumo abrir 2 negociações (uma em GBPUSD e outra em USDCHF) em Spread Betting ou Spot Forex com a mesma direção. Você ganhará um deles com certeza. Por ser rentável com isso, você deve encontrar o momento certo em que esses dois pares de moedas lhe dão lucro. Por exemplo, neste gráfico, podemos abrir duas ordens de venda. Mesmo nos primeiros 10 minutos, iremos tem lucro porque a tendência de baixa em USDCHF é mais forte do que a tendência de alta no início.
Este é um comércio que tirei, o que deu um lucro de $ 36. Para fazer isso em Spot ou em apostas espalhadas, você deve ter uma boa margem em sua conta.
Estes dois pares EURUSD e GBPUSD estão se movendo na mesma direção. Você pode protegê-los em uma troca binária de opções. Por favor, veja um exemplo. Para o exemplo, usaremos 2 contatos de cinco minutos nesses 2 pares de moedas. Os contratos abrem, por exemplo, às 10:00 e o prazo de validade está em 10: 05. Estamos comprando um contrato de chamada para um deles e um contrato para o outro. O prémio para ambos são 100 $ porque estamos comprando no início antes do movimento do preço. (50 $ para EURUSD e 50 $ para GBPUSD). Após alguns minutos, o mercado moveu-se para uma direção para cima ou para baixo. Um dos nossos contratos será o ITM e o outro OTM. Agora, por exemplo, às 10h03, estamos fechando o contrato OTM com uma pequena perda como 20 $ a maior parte do tempo e faltam 2 minutos para que o contato vencedor expire. O contrato expirará e ganhamos 100-50 = 50 $
50-20 (nossa perda) = 30 $ lucro seguro se não acontecer um movimento imprevisível no mercado como uma grande vela de 3 ou 4 pips.
Estratégias de cobertura na negociação de opções binárias.
Os comerciantes usam estratégias de hedge como uma das ferramentas primárias de opções binárias para registrar lucros e minimizar os riscos, especialmente quando a volatilidade é alta ou as condições do mercado tornam-se mais imprevisíveis.
Hedging é uma estratégia inovadora relativamente nova que foi introduzida nos mercados alguns anos atrás. Esta técnica rapidamente ganhou popularidade porque é fácil de entender e implementar. Uma das principais características das estratégias de hedge é que eles foram concebidos para extrair os benefícios máximos da estrutura fundamental das opções binárias.
Em particular, as estratégias de proteção permitem que os comerciantes explorem o fato de que as opções binárias apenas suportam dois possíveis resultados no vencimento. O principal fator que determinará o quão bem sucedido você se tornará na utilização de estratégias de hedging é aprender com precisão o momento ideal para executá-los. Você descobrirá que esta estratégia foi criada principalmente para minimizar as incertezas que podem evoluir durante a vida de uma opção binária.
Embora as opções binárias tenham sido especificamente concebidas com simplicidade como sua consideração fundamental, elas ainda possuem um grau significativo de risco. É por isso que o consenso especializado recomenda que você apenas troque esse novo veículo de investimento usando uma estratégia sólida e bem testada. É aí que o hedging certamente vem à tona porque é ideal para todos os comerciantes, especialmente noviços. Você aumentará substancialmente o seu potencial de lucro e minimizará seus riscos ao usá-lo.
Como tal, se você é novo em opções binárias, um dos melhores cursos de ação que você pode adotar é aprender a usar estratégias de hedge de forma eficaz. Você pode rapidamente compensar sua falta de habilidade e conhecimento alcançando esse objetivo. Então, onde você começa para se tornar familiar e proficiente no uso de estratégias de hedge. Este artigo pretende mostrar-lhe o caminho /
Essencialmente, existem apenas dois possíveis resultados que podem ser alcançados sempre que você troca opções binárias. Você sofrerá uma perda predeterminada ou ganhará um ganho predefinido. Você também deve apreciar que os mercados financeiros podem experimentar altos níveis de volatilidade que podem gerar graves aumentos de preços com praticamente nenhum aviso de qualquer tipo. Tais eventos podem causar opções binárias rentáveis para se transformarem em perdas em um piscar de olhos.
Como você pode contrariar esses eventos negativos? Os especialistas recomendam a utilização de estratégias de hedge como uma solução porque são técnicas capazes de garantir efetivamente lucros e minimizar a exposição ao risco. Hedging certamente está em conformidade com o requisito importante e básico que afirma 'Cuide primeiro as suas perdas e deixe seus lucros se cuidarem'.
Exemplo de uma estratégia de cobertura.
Como essa estratégia funciona e é difícil de aprender? Não, é a resposta a ambas as questões, uma vez que a cobertura é uma das estratégias mais fáceis de implementar. Como existem inúmeras formas de hedging, podemos considerar um método muito popular que implica combinar as opções binárias CALL e PUT. Imagine que você acabou de receber o seguinte alerta do seu corretor de opções binárias.
PUT critérios de opção: abaixo de $ 498.47.
Critérios de opção CALL: acima de US $ 507,50.
Agora imagine que o preço da Apple caiu sob o nível de US $ 498.47 às 9h30 da manhã.
Agora você decide ativar uma opção binária PUT com base na Apple. Você primeiro seleciona um horário de expiração às 10h15 EST. Você então deposita uma aposta de $ 100. Este montante é de 2% do total do seu saldo da conta e está de acordo com sua estratégia de gerenciamento de dinheiro. Você observa cuidadosamente que o pagamento se o seu comércio terminar em "dinheiro" é de 80% e você irá cobrar um reembolso de US $ 0 se for "fora do dinheiro". Seu índice de recompensa para risco na execução é, portanto, 80%: 100%. Você agora ativará sua negociação ao pressionar o botão apropriado em sua plataforma de negociação.
Com cerca de 15 minutos antes do vencimento, você percebe que o preço da Apple diminuiu US $ 2,5 e que o seu comércio está atualmente "dentro do dinheiro". No entanto, o preço está registrando uma condição de sobrevenda e a volatilidade é alta. Além disso, você percebe que o preço está começando a se reunir para que possa ameaçar sua posição por vencimento. O que você pode fazer para proteger seus ganhos?
A resposta é que você pode ativar uma estratégia de hedge, abrindo uma opção binária CALL possuindo parâmetros idênticos aos da sua opção binária original PUT, ou seja, mesmo ativo, prazo de validade e valor apostado. Ao fazê-lo, você criaria agora uma janela de oportunidade que vai desde os preços iniciais das opções binárias PUT e CALL. Efetivamente, você coletará um retorno duplo se o preço terminar dentro desse intervalo no final do prazo. Ainda mais importante, você poderia ter minimizado seus riscos, pois o lucro de seu comércio vencedor praticamente negaria a perda do seu "fora do dinheiro" se um preço caísse fora desta janela quando o seu prazo de validade expirar.
Como tal, seu índice de recompensa para risco agora se torna $ 160: $ 20 ou 8: 1, o que é uma melhoria substancial em relação ao seu original. Imagine agora que o preço termina dentro da janela de oportunidade no vencimento. Você agora colecionaria um retorno de $ 360 que inclui seu depósito de US $ 200.
Como você pode verificar ao estudar este exemplo, uma estratégia de hedge é uma ferramenta muito eficaz que pode proteger seus lucros e reduzir sua exposição ao risco. Como os mercados financeiros são ambientes muito dramáticos e voláteis, você achará que dominar como executar essas estratégias com eficiência é um excelente método para combater tais imprevisíveis.
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Como se proteger uma chamada de touro.
Estou tentando fazer um hedge teórico para uma propagação de touros. (compre a chamada de dinheiro, venda mais para fora da chamada de dinheiro)
O que tenho agora é quase eficaz, mas há uma possível perda de 80% (entre ganhos consistentes de 70% em um cenário igualmente provável e ganhos de 300% em um cenário extremo)
Melhor cenário: ganho de 70%.
Pior cenário: perda de 80%.
Cenário de queda negativa do cisne: ganho de 300 +% (este é um fator de hedge)
O que eu gostaria que meu hedge fizesse é mitigar o pior caso.
Aqui está o raciocínio: QQQ Bull Call Spread em curto prazo, isso é otimista (qqq representa o composto nasdaq)
FAZ chamadas longas no mês de volta (para mitigar theta), isso é descendente, pois a FAZ é uma ETF 3x alavancada (albiet no setor financeiro). A FAZ aumentará em valor 3x por cada 1 ponto de deslocamento QQQ faz. As chamadas obterão valor intrínseco muito rapidamente.
Por causa desse site, não me importo muito com os símbolos. Estou interessado em tentar encontrar uma cobertura barata que aumenta 3x mais rápido se o outro lado do comércio falhar. Agora eu quase tenho isso, mas ainda não.
As principais variáveis a manipular são:
Saldo: quanto da cobertura é realizada na proporção do comércio principal. Esta simulação mostra 10 spreads de chamadas Bull, cobertos por 1 chamada longa em um ETF inverso.
Theta: O mês da frente expira mais rápido do que o mês anterior. A cobertura de mês atrasado pode ser fechada antes que os efeitos de theta se tornem aparentes. Mas quanto mais você for para o mês de volta, o mais caro que obtém.
Despesa: o hedge idealmente não deve ser mais caro do que o lucro potencial do principal comércio, mas espera-se que eleque o lucro máximo teórico do comércio principal.
A chave é obter a forma do perfil de risco para ter um mergulho menor no negativo em qualquer ponto do gráfico.
Sugiro procurar todas as possibilidades usando o Excel. Codifique as fórmulas de preços das opções nas funções VBA (se você ainda não fez isso) com a célula para segurar as greves e as quantidades das opções e, em seguida, configure seus cenários de preços para uma grade de movimentos de 1% no subjacente. Você já reproduziu a informação contida em seus lotes Bloomberg representados acima.
O Excel Solver permitirá que você faça uma pesquisa sobre os resultados e até estabeleça restrições, como nunca perder mais de 40% (em oposição aos 80% que você já possui). Você vai querer definir uma célula específica de "função de utilidade" para que ele maximize, talvez o pico de lucro ou qualquer outra coisa que se ajude ao seu desiderata pessoal. Comece o solucionador com o melhor cenário que você estabeleceu até agora, e deixe-o melhorar sua função de utilidade dentro das restrições que você definiu.
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